原标题：上半年银行业发展几何？拨备计提压力缓解，理财产品成竞客关键
2021上半年，在新冠疫情防控向好，经济增长有序复苏的过程中，银行业发展呈现哪些趋势？哪些行业的风险或有所警示？哪些业务成为银行业竞客的直接利器？
9月23日，德勤发布《百年风华笃行不怠中国银行业2021年上半年发展回顾与展望》报告，分析了10家境内商业银行（以下简称“境内银行”）以及6家境外重要银行（以下简称“境外银行”）上半年的财务状况，包括盈利能力、资产质量、负债情况和资本情况四大方面。
报告显示，上半年中国银行业整体经营呈现稳步向好态势，资产规模合理增长、信贷结构进一步优化，盈利能力持续增强，资产质量趋于改善，资本整体保持充足水平，经营业绩显著优于境外银行。
拨备计提压力有所缓解
利息净收入仍是境内银行主要收入来源
报告指出，鉴于国内疫情控制得力，经济复苏回稳，资产质量持续改善，拨备计提压力有所降低。其中，减值准备计提或转回是造成银行业盈利能力大幅波动的主要因素，尤其境外银行波动更为剧烈。
具体来看，10家境内银行营业收入增速有所回升，整体增幅为6.83%，超过上年同期增幅；而6家境外重要银行受新冠疫情冲击严重，营收降幅明显，其中5家境外银行上半年营收均低于2020年同期。
拨备前利润增速持续分化，境内银行上半年拨备前利润总额整体增幅为6.31%；而境外银行拨备前利润整体降幅逾10%；境内外银行归母净利润均实现增长，前者同比增幅为13.79%，后者同比增幅为348.03%，较上年同期存在较大幅度上升。
报告显示，境内银行业绩的进一步增长主要因为中国疫情控制最为得力，经济逐步复苏回稳，资产质量持续改善，拨备计提压力有所降低以及上年同期基数较低等多种因素影响。而境外银行主要是因为拨备转回带来的利润释放。
值得注意的是，上半年境内银行人均盈利能力差异较为显著。具体来看，境内银行人均净利润平均值为45万元，较上年同期增幅15.81%；其中，招商银行，兴业银行人均净利润明显高于同业，达到68万元。
从收入结构来看，利息净收入是境内银行最为主要的收入来源，其中邮储银行、农业银行利息净收入占比最高，分别达到84%、78%。交通银行和招商银行这一收入占比相对较少，均为59%。而境外银行利息净收入平均占比接近45%，远低于境内银行。
就非利息净收入而言，股份制银行得益于零售业务发展，财富管理类收入增长带动中间业务收入整体增加；国有银行中，邮储银行代销业务尤其是代销保险业务收入实现快速增长。从手续费及佣金净收入占比来看，境内银行中仅招商超过境外银行的平均水平，达到30.97%。
德勤中国银行业及资本市场主管合伙人郭新华表示：“上半年中国银行业资产规模合理增长，信贷结构进一步优化，盈利能力持续增强，资产质量趋于改善，资本整体保持充足水平，经营业绩稳定，为‘十四五’时期高质量发展奠定了良好基础。”
境内银行贷款规模持续增长
不良贷款出现双降
就不良贷款领域来看，截至6月末，境内银行不良贷款余额较年初有所增长，但各银行的不良贷款余额变动较为分化。
其中，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行、招商银行均有不同程度的增长，中国银行、中信银行、兴业银行、平安银行不良贷款余额则呈现下降趋势，下降也主要是因为次级类贷款余额下降或损失类贷款余额下降。
受上半年贷款投放量高于不良贷款生成影响，不良贷款率小幅回落。6月末境内银行平均不良贷款率为1.30%，较年初减少9个基点。其中，中国银行不良贷款率下降最快，较年初减少16个基点；邮储银行不良贷款率最低，为0.85%。
从具体分布来看，制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业、交通运输仓储和邮政业以及房地产业是贷款不良集中暴露的前五大行业。其中，制造业、批发和零售业纷纷回暖，不良贷款出现“双降”。
值得关注的是，虽然部分境内银行的制造业不良率有所下降，但不良贷款余额仍有增长。报告显示，各境内银行在增加对制造业贷款信贷支持的同时，也应关注由于投放量上升后持续的贷后管理和风险管控压力。
就市场关注的房地产业不良贷款来看，今年是房地产贷款集中度管理政策实施的第一年，部分银行信贷结构调整承压。截至6月末，六大国有商业银行的房地产贷款占比均符合监管要求，部分银行个人住房贷款占比仍超过监管红线，不过相比年初有所回落。
财富管理业务竞争加大
理财产品成为银行竞客的直接利器
伴随着近年来居民收入的稳健提升、中产阶级的快速崛起，中国居民财富保值增值服务需求日益增加，各家银行纷纷将财富管理作为一项重要的业务挑战，着力打通财富管理价值链。上半年境内外银行中间业务收入均实现了不同程度的增长。
2021年上半年末，10家境内银行管理资产规模合计141.07万亿元，较年初相比增加7.7万亿元，增幅5.81%。其中存款规模合计124.83万亿元，增幅为6.71%，表外理财规模合计16.24万亿元，受理财业务过渡转型的影响，表外理财规模较年初略有下降。
德勤中国金融服务业审计及鉴证副主管合伙人曾浩表示，“目前，财富管理已成为银行竞争客户的主要手段。就存款和理财产品的相对结构而言，国有大型商业银行的理财业务规模占比明显偏低，而所有股份制银行的理财业务规模占比均超过了20%。在实际经营中，股份制银行在存款和财富管理业务平衡方面往往会面临较小的压力，在大财富管理的经营理念下，理财产品已成为股份制银行在资金端竞争的有效利器。此外，理财子公司已成为财富管理市场的重要新生力量。”
根据银行业理财登记托管中心披露的数据显示，截至6月末，全国理财产品存续规模达25.8万亿元，理财子公司存续产品为10.01万亿元，占比38.8%。其中国有大型银行理财子公司和股份制银行理财子公司产品规模分别为5.42万亿元和3.52万亿元，合计占比为34.65%。
报告显示，虽然理财子公司尚处于早期发展阶段，但受益于理财业务的快速增长，理财子公司2021年上半年已经实现全面盈利。其中兴银理财、招银理财实现净利润超过10亿元。