6月30日，三大指数震荡走强。上证指数收涨0.59%，创业板指涨1.35%。军工股表现强劲，北方长龙、长城军工等多股创出新高。半导体产业链也走强，光刻机方向领涨。光伏、稀土永磁、稳定币、AI应用、机器人、创新药概念股活跃。银行、券商、油气板块则表现较弱。全市场超过4000只股票上涨，沪深两市全天成交额为1.51万亿元，较前一交易日缩量583亿。
从收盘情况来看，有两个积极信号值得关注：一是市场整体仍在上涨，不仅指数在涨，个股也在涨。Wind数据显示，全A平均股价收于22.02元，超过了5月13日的高点（21.97元），有望冲击二季度初的高位。二是上涨的主角发生变化，与上周金融领涨不同，今天指数的涨幅更多受益于军工、光伏、白酒等多个板块共振走强，这或许说明“题材唱戏”的格局进一步打开。不过，银行、证券领跌下的大金融方向，目前回调幅度仍在良性范畴，对看好“牛市涨金融”的投资者来说，未来一两天的轮动博弈仍值得参与。
中信建投证券表示，此次阅兵是解放军体系作战能力与我国装备自主创新能力的集中验证，驱动军工板块进入“业绩+主题双击”阶段，建议关注四大新质战斗力方向，把握产业重构机遇。配置方面建议围绕三条投资主线：一是建体系方向，关注AI赋能下的智能化作战底座；二是补短板方向，关注低成本精确制导弹药、无人系统；三是走出去方向，关注体系化出口、军贸占比较高的相关公司。
