2026年1月1日，中国数字人民币将迎来历史性升级，从现金型1.0版正式迈入存款货币型2.0时代。这一变革不仅标志着数字人民币从“电子现金”向“数字存款货币”的属性跃迁，也意味着中国在全球央行数字货币（CBDC）竞争中率先完成制度突破。根据中国人民银行发布的行动方案，新体系将通过账户绑定、计息机制和存款保险保障三大核心设计，重构数字货币的生态逻辑，为全球货币数字化提供“中国方案”。
数字人民币1.0版自2020年试点以来，始终以“数字现金”为定位，其核心特征与纸币高度相似：无息属性、央行负债本质以及M0统计口径。这种设计虽保障了货币主权，但限制了数字人民币的金融功能。例如，企业若持有大量数字人民币用于日常结算，需承担资金闲置成本；商业银行因无法动用数字人民币存款进行信贷投放，推广动力不足。截至2025年11月，尽管数字人民币累计交易金额达16.7万亿元，但其在银行体系内的流动性仍显著低于传统存款。
2.0版通过制度创新，将数字人民币从“央行负债”转化为“商业银行负债”，实现三大突破：计息机制、账户绑定和存款保险覆盖。这些变化使数字人民币从单纯的支付工具升级为具备价值储藏功能的完整货币形态。上海新金融研究院副院长刘晓春比喻：“1.0版是央行直接欠用户的钱，2.0版是商业银行欠用户的钱，后者让资金真正‘活’起来。”
2.0版通过“全局一本账”的双层运营架构，明确商业银行的核心地位，包括运营主体责任、资产负债管理自主权和利益共享机制。中银证券全球首席经济学家管涛指出，商业银行权责统一后，推广数字人民币的内在动力显著增强。例如，企业若将工资以数字人民币发放，银行可配套提供低息贷款或理财服务，形成生态闭环。
