在存款利率下降的背景下，传统的储蓄方式已无法满足年轻人对资金保值增值的需求。一种由货币基金、债券基金和黄金基金构成的“新三金”投资组合成为年轻人理财的新选择。
南开大学金融学教授田利辉认为，“新三金”的兴起反映了年轻人从依赖存款利息转向主动寻求多元化资产配置的理财观念转变。蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，超过2100万用户配置了“新三金”，其中年轻人占比近一半。
今年29岁的王君颜表示，她每个月都会从工资中规划出一部分用于理财。由于银行存款利率较低，她选择了“新三金”。她在支付宝上购买黄金ETF和债券基金，并在微信零钱通里存了一部分闲钱投向货币基金。四年来，她一共赚了3000多元，虽然不多，但很有成就感。
普益标准研究员张璟晗分析，年轻投资者更倾向于构建收益与风险平衡的资产组合。货币基金起点低、申赎灵活，适合流动性资金管理；债券基金收益相对稳健，适合作为组合的“压舱石”；黄金基金具备对冲属性，也能追求长期增值。互联网平台使得投资者能够便捷地构建并随时调整适合自身风险偏好的资产组合，契合年轻人多元化、个性化的理财需求。
“新三金”的兴起表明，简单、灵活、收益稳、风险低仍是年轻人的主要考虑。田利辉提醒，很多年轻投资者刚接触基金不久，容易产生一些误区：一是误以为“新三金”绝对安全，事实上，黄金波动率可达15%至20%，债基也受利率影响显著；二是盲目复制“永久组合”，忽视资金用途与期限匹配；三是混淆黄金ETF与实物黄金，可能承受不必要的溢价风险。
张璟晗强调，“新三金”是分散化的投资组合，并不等同于“低风险、稳收益”。所有投资组合都存在风险，收益率会随市场环境波动。债券基金会受到利率风险、信用风险等影响，黄金基金则受国际环境、金价和汇率波动影响。因此，投资者需要结合自身财务目标、风险承受能力和资金流动性需求来合理进行资产配置。
