农商行作为地方金融主力军，容易被贴上“不良率高”、“抗风险能力弱”等标签，2020年又受疫情影响，有些农商行的日子确实不太好过。
近日，开业已有十年的海口农村商业银行股份有限公司（下称“海口农商银行”）向外披露了该行2021年一季报，数据显示，今年一季度，该行净利润仅有0.35亿元，同比减少0.69亿元，减幅66.44%。该行解释称，主要原因为受海航集团破产重整影响，该行加大了资产减值损失计提力度，一季度比去年同期多计提了1.15亿元减值准备。
不只是盈利能力大滑坡，海口农商银行的资产质量也让外界忧心忡忡。银保监会2020年统计数据显示，截至2020年末，农商行的不良贷款率为3.88%，而海口农商银行的不良率则达到4.59%，远超行业平均水平。
2019年末、2020年末、2021年一季度末，海口农商银行的拨备覆盖率分别为211.77%、177.83%、150.25%和，拨备覆盖率连年下降，已经逼近监管红线。
公开资料显示，海口农商银行董事长吴敏并非金融科班出身，本硕都是计算机专业，2014年正式出任海口农商银行行长，2016年后开始担任董事长，其“跨界”经历曾被寄予厚望。他曾在分享人生经验时说目标是“成为互联网人才里最懂金融的、金融领域里最懂互联网的”，强调在“跨界”中汲取创新的力量。
但合并之后达到千亿规模的海口农商银行，未能发挥协同效应，本部的盈利能力反而大不如前。《创业圈》金融研究员向海口农商银行相关人士发送了调研提纲，但截至发稿对方未回复相关问题。
不良率连年高高在上
《创业圈》金融研究员梳理年报发现，海口农商银行的贷款占比长期偏低。以2015年末为例，彼时该行各项贷款为150.71亿元，仅占总资产的22.6%。
近年来，在监管政策要求引导商业银行业务“回归本源”的背景下，该行加大贷款投放力度，资产结构进一步向传统信贷业务倾斜。截至2020年末，海口农商银行的各项贷款余额为393.78亿元，占总资产的44%，银保监会给出的农村商业银行贷款占比指标为50%，该行还是未达不到监管的标准。
在贷款质量方面，海口农商银行的不良贷款率一直处在较高水平，截至2018年末、2019年末和2020年末，该行的不良贷款率分别为5.37%、3.84%和4.59%。该行在年报中并未披露各行业贷款的不良贷款率，贷款比例处在前三的行业分别为信息传输、计算机服务和软件业、房地产业和建筑业，分别占比7.80%、7.41%和7.39%。
年报显示，2020年，海口农商银行实现营业收入21.93亿元（未并表），同比下降4.82%，净利润为3.64亿元（未并表），同比下降40.91%。事实上，该行的营业收入已经连续下滑两年，其中投资收益的下降或成主要原因之一。2018年、2019年和2020年，海口农商银行的投资收益分别为6.53亿元、4.77亿元和2.93亿元，连年走低，2020年的投资收益与2018年相比已经“腰斩”。
盈利能力大滑坡，员工费用逆势增长
海口农商银行成立于2011年，在海口城郊农村信用合作联社基础上改制组建而成，是海南省第一家农村商业银行。
2015年，海口农商银行资产规模仅有666.06亿元，2016年-2017年，经合并文昌、澄迈、临高三家农商行后总资产突破千亿元，迈入千亿银行之列。截至2020年末，该行的资产总额已经达到1386.12亿元。
然而，即便是合并了上述农商行的财务数据，并表的海口农商银行（编注：合并口径，下同）的盈利能力并没有好转。年报显示，2017—2020年，该行的营业收入分别为28.36亿元、33.63亿元、33.37亿元和36.98亿元，归母净利润分别为8.65亿元、7亿元、7.53亿元和4.92亿元，虽然营业收入在逐步提高，但是净利润却背道而驰，2018年和2020年均出现负增长。
《创业圈》通过梳理年报发现，并表后的海口农商银行2020年净利润下滑34.66%，与该行业务及管理费大幅增加有关。2020年，该行业务及管理费共15.52亿元，较2019年增加4.19亿元，其中员工费用7.51亿元，较2019年增加2.04亿元，增幅37.29%。
事实上，海口农商银行在员工费用这一块向来是大手笔，2017年-2020年，该行支付给职工以及为职工支付的现金分别为3.92亿元、4.74亿元、6.09亿元和7.39亿元，净利润连年下滑，为职工支付的现金却不断提高，四年时间接近翻一番。
董事长吴敏并非金融科班出身
海口农商银行的董事长吴敏有些与众不同，公开资料显示，他并非金融科班出身，本硕都是计算机专业，毕业后于海南欣科科技软件有限公司任职，后担任该公司总经理。2007-2016年，进入金融业的吴敏历任海南农信社科技处处长、海南省农信社首席信息官、海口农商银行行长、党委书记，2016年后开始担任海口农商银行董事长。
2016年11月，吴敏回到母校分享他带有“跨界”烙印的奋斗历程与工作经验。彼时，距离吴敏进入金融业还不满十年，海南银监局已批复了他的海口农商银行董事长任职资格，可谓春风得意。
在演讲中，吴敏自曝目标是“成为互联网人才里最懂金融的、金融领域里最懂互联网的”，强调在“跨界”中汲取创新的力量。
不过，在吴敏的领导下，海口农商银行近年来陷入多事之秋，不仅盈利能力大滑坡，并且因违规行为频繁招致监管的处罚。2018年，该行曾经在3个月内连领6张监管开出的罚单，罚款金额达600万元。
最大一单因向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件，贷款尽职调查、审查严重不尽职，为不符合条件的客户办理授信业务，对个人贷款资金支付管理不到位，海口农商银行被处罚360万元。值得一提的是，其中还有一张针对吴敏本人的罚单，案由为未发现借款人虚构债务合同获取信贷资金，导致信贷资金被挪用于股权交易，吴敏被警告并处罚款10万元。
2018年，海口农商银行甚至还因未经批准变更公司章程，被罚50万元。合规意识之淡薄，可见一斑。
去年，海口农商银行还被曝出2名法人股东违规入股，其中一股东实控人还挪用信贷资金入股该行。
2020年7月4日，银保监会首次向社会公开一份银行保险机构的38家重大违法违规股东名单，广受关注。其中海口农商银行的两大股东中青旅海江投资发展有限公司、海南润中教育投资有限公司赫然在列。
公开信息显示，海南润中教育投资公司及其关联方入股海口、三亚、文昌、澄迈等农商行后，将所持大多数股份质押给相关农村合作金融机构获取贷款，其贷款条件优于其他借款人同类贷款的条件。
中青旅海江投资公司及其关联方合计持有海口农商行10.54%的股份，该公司实际控制人两次入股海口农商行的资金，分别来自于挪用他人信贷资金以及将第一次投资取得的股权进行质押后获取的贷款。
截至2020年末，海口农商银行股东合计199名，股权质押率为56%，该行在年报中表示，该行部分股东以其股权质押获得生产资金确保生产经营稳定，为确保股东股权质押真实、合法，该行会不断加强股权管理工作。
近年来，海口农商银行的司法风险也在逐年增加。天眼查数据显示，2018年-2020年，该行的年度涉案分别为41起、76起和230起。今年还没过去半年，该行已有200起涉案信息，马上赶超2020年全年。
当年名不见经传的小银行通过合并做到如今的千亿规模，一路的坎坷有目共睹，未来海口农商银行还有很长的路要走，吴敏这位“跨界”董事长能否带领该行走出困境，值得关注。
文|创业圈金融研究员黄宇昆编辑|未央
